El dato corresponde a un informe de la Bolsa de Comercio de Santa Fe, que indica que el total de préstamos a nivel nacional alcanzó los 183.345 millones de dólares, un 44,6% menos que el pico de 2017. Dos Florines
A nivel nacional, en 2022, el total de préstamos en el sistema evidenció un volumen de USD 183.345 millones, reflejando una contracción del 44,6% respecto del pico en 2017. La participación de créditos otorgados a empresas santafesinas fue de un 7,6%.
“El acceso adecuado al financiamiento permite mejorar la productividad y la competitividad de las empresas, generando un mayor nivel de desarrollo socioeconómico”, dice, a modo de introducción, un informe especial elaborado por el Centro de Estudios y Servicios de la Bolsa de Comercio de Santa Fe, “Sin embargo -agrega-, Argentina está entre los países de menor desarrollo financiero, con una intermediación bancaria limitada y un mercado de capitales reducido.
Tal como se informó en la publicación “Evolución de los préstamos y depósitos del sistema financiero bancario en Argentina”, en base a datos publicados por el BCRA, el tamaño del sector financiero bancario en Argentina es relativamente pequeño en relación al Producto Interno Bruto (PIB), con picos históricos cercanos al 23,0% en 2002, mientras que en la actualidad (2022), se ubica en torno al 5,0%. A ello se le suma que el destino de los préstamos se concentra mayormente en actividades vinculadas al consumo.
En el informe del CES, aborda la evolución en la última década de esta problemática, a partir de una visión desagregada de los diferentes sectores de la actividad económica, tanto para el ámbito nacional como de la provincia de Santa Fe.
Principales conclusiones
- Según los datos de los préstamos bancarios expresados en dólares, los máximos volúmenes registrados en el período bajo análisis (2012-2022) se alcanzaron en 2017 con un total de USD 330.908 millones en préstamos en todo el país. En 2022, el total de préstamos en el sistema evidenció un volumen de USD 183.345 millones, reflejando una contracción del 44,6% respecto del pico mencionado.
- En el transcurso del 2022, el 33,8% de los préstamos privados fue absorbido por personas físicas que trabajan en relación de dependencia. Complementariamente, los préstamos otorgados a las distintas ramas de actividad tienen una participación del 62,3% en el total. Finalmente, la participación restante -4,0%- se volcó a préstamos de Actividades no identificadas.
- Al observar las diferentes ramas de actividad, se destaca como principal demandante préstamos a la Industria Manufacturera (24,2%). Las actividades relacionadas a los Servicios se ubican como segundo sector en participación, con el 23,8% del total. La Producción primaria, por su parte, absorbió cerca de USD 27.850 millones en 2022 (22,9%).
- La participación de los préstamos otorgados a empresas de la provincia de Santa Fe abarca un 7,6% del total a nivel nacional. Sin embargo, en sectores relacionados a la actividad agrícola y agroindustrial, este ratio supera el 15,0%.
- Al interior de la provincia, la industria manufacturara lidera la demanda de préstamos, absorbiendo cerca del 30,0% (USD 3.050 millones). En segundo lugar, se encuentran las Actividades Primarias (USD 2.793 millones). En otro nivel, se ubican el Comercio y los Servicios, representando cada uno cerca del 17,0%.
Radiografía de los préstamos en Santa Fe
Al replicar el análisis de los flujos de la banca argentina a nivel provincial, se encontró que el total de préstamos otorgados por las entidades bancarias se comporta de manera similar al nivel nacional en casi todo el periodo. No obstante, la participación de los sectores cambia en relación a la estructura de Argentina, donde la provincia representa el 7,6% de los préstamos totales a nivel nacional, pero con sectores en los que este ratio supera el 15,0%. Entre estos últimos, podemos mencionar las actividades relacionadas a los cultivos y servicios agrícolas, la industria manufacturera en general y la alimenticia en particular.
En lo que respecta a los sectores de actividad, en la provincia de Santa Fe, la participación de las ramas de actividad se divide en tres niveles. La industria manufacturara lidera la demanda de préstamos, absorbiendo cerca del 30,0% (USD 3.050 millones), impulsada por la Elaboración de productos alimenticios y bebidas.
En segundo lugar, se encuentran las Actividades Primarias (USD 2.793 millones), liderada por los Cultivos y servicios agrícolas. A su vez, se observa que en los 10 años de análisis, el sector primario va perdiendo importancia, dando lugar a que la industria sea el principal demandante de fondos. En otro nivel, se ubican el Comercio y los Servicios, representando cada uno cerca del 17,0%, con USD 1.500 millones. Finalmente, la Construcción y las actividades relacionadas con la Electricidad, gas y agua se posicionan en los últimos dos lugares.
Con posterioridad al máximo alcanzado en 2017, el financiamiento mediante préstamos bancarios disminuyó en un 51,3% para las empresas en general, y un 56,9% para las empresas de la industria manufacturera en particular. Esto se estima a partir de los montos otorgados a las empresas en el último trimestre de 2022, en comparación al máximo histórico de finales de 2017.
Esto se da en un contexto de inestabilidad económica, con altas tasas de inflación y un amplio abanico de tipos de cambio que profundizan la incertidumbre y generan distorsiones sobre los precios. Por otra parte, durante el último tiempo esto se ve agravado por la sequía que impacta en todo el país y afecta a los distintos eslabones productivos, particularmente en todo el entramado agroindustrial, muy relevante para la provincia de Santa Fe.
De esta manera, los emprendimientos productivos se enfrentan a tasas de interés elevadas -tanto en términos nominales como reales-, en conjunto con una masa de fondos prestables reducida.
