Economía canjeó bonos en pesos por títulos en dólares por US$ 750 millones
10/11/2020
El Ministerio de Economía canjeó siete bonos en pesos por dos títulos en dólares, con vencimiento en julio del 2030 y 2035, por un monto total de US $750 millones.
El objetivo es refinanciar la deuda de los próximos tres meses y quitar presión al mercado cambiario. Está previsto para este mes otras cuatro licitaciones de títulos en pesos.
El Palacio de Hacienda informó que se adjudicaron un total equivalente a $43.038 millones. Se recibieron 370 ofertas por US$ 2.408 millones, más 3 veces más del monto ofertado. En total, fueron US$ 500 millones al bono denominado AL30 (con vencimiento en 2030) y otros US$ 250 millones del título AL35, que tiene un vencimiento más largo.
La operación fue en el marco del manejo de pasivos financieros que está realizando la cartera del ministro de Economía, Martín Guzmán. Su estrategia está dirigida a bajar el dólar Contado Con Liqui (CCL), que tuvo una tendencia a baja en las últimas 2 semanas.
Bonos.
Por otro lado, esta conversión de bonos elegibles fue con la intención de “profundizar el proceso de normalización del mercado de instrumentos de financiamiento en moneda local”. Según la Secretaría de Finanzas, hubo algunas ofertas que tuvieron que ser rechazadas, entonces se volcó por adjudicar a los que tenían Letras del Tesoro a Descuento (Ledes) con vencimiento del 30 de diciembre de 2020, el 29 de enero de 2021 y el 26 de febrero de 2021.
“De este modo, además, durante el mes de diciembre se reducen las necesidades financieras en pesos por un total de $22.610 millones y durante 2021 por $20.428 millones”, se comunicó desde Economía. Por último, agregó que en el mercado aún convive “un universo de tenedores externos de instrumentos cuyas estrategias y mandatos de inversión pueden redundaren comportamientos que afecten las condiciones de inestabilidad financiera y macroeconómica”. La referencia hacia los grandes fondos, como Pimco y Templeton, fue clara. La estrategia del Gobierno es darles salida en dólares para que no presionen sobre la brecha cuando se deshacen de sus bonos en pesos. Hoy se dio el primer paso.